L’investissement dans les startups a gagné en popularité au cours de la dernière décennie, offrant aux investisseurs l’opportunité de participer à l’innovation et à la croissance potentielle de jeunes entreprises prometteuses. Cependant, cet investissement est encore très mal connu et n’est pas adapté à tous les profils d’investisseurs sans compter les risques considérables qu’il présente.
Regardons de plus prés l’investissement en startup
Comprendre l’Investissement dans les Startups
Pour bien commencer, il est essentiel de comprendre ce qu’est l’investissement dans les startups et pourquoi il est si attractif.
Investie dans une startup consiste à acheter des actions de celle-ci. Jusque-là rien de très original vous me direz, c’est exactement ce que l’on fait déjà en bourse. La grande différence réside néanmoins dans l’entreprise en elle même :
Une start-up n’est pas rentable. En effet, une startup se développe et lève des fonds car elle a besoin de fonds pour différentes raison :
- Acquérir de nouveaux clients
- Acquérir de nouveaux marchés
- Lancer un nouveau produits
- Etc.
Or, investir dans ces entreprises revient en fait à parier sur le développement de celle-ci. Cela implique une connaissance et une compréhension parfaite du plan de l’entreprise et que vous croyez que celle-ci peut devenir rentable un jour.
Le plus grand risque est en effet celui-ci : une start up peut ne jamais atteindre la seuil de rentabilité et vous faire perdre alors l’intégralité du capital investi. En effet 44% des startups font faillite au bout de 3 ans ce qui fait que vous devez sélectionner rigoureusement les entreprises dans lesquelles vous investissez en connaissant parfaitement la part de risque que vous prenez. Un autre risque important est la liquidité, les actions des startups n’étant pas cotées vous ne pouvez pas récupérer votre mise quand bon vous semble. Vous devez en général attendre plusieurs années (entre 5 et 10 ans environ mais ça peut être bien plus).
Alors pourquoi investir dans les startups
Après tout ce que je viens de vous dire, vous vous demandez certainement pourquoi on aurait envie d’investir dans les startups ? C’est vrai qu’à première vue ça ne semble pas très intéressant en fin de compte.
Il y a une règle d’or en finance à ne jamais oublier : le risque et la rentabilité sont infiniment corrélés. Quelque soit l’investissement auquel vous pouvez vous intéresser : plus c’est rentable plus c’est risqué.
Les startups ne font évidemment pas exception, le risque est extrêmement important tel que nous avons pu voir. Néanmoins si vous choisissez bien vous pouvez avoir des multiples que vous ne pourrez jamais avoir en bourse.
Les startups offrent un potentiel de croissance significatif et la possibilité de contribuer à des innovations disruptives. Les investisseurs peuvent également diversifier leur portefeuille en incluant des actifs à haut rendement potentiel.
Faut-il investir en startup ?
Après tout ce que nous avons vu, vous êtes surement partagé dans l’idée d’investir ou non dans une startup. Etant donné que je ne peux pas répondre à cette question à votre place, voici au moins quelques points importants à considérer.
Ne jamais investir en startup sans avoir un fonds d’urgence
Ca, nous l’avons déjà vu et ça vaut pour tous autres investissements également tels que la bourse, l’immobilier etc… mais je pense que ça mérite d’être rappelé quand même.
Ne jamais investir une part importante de son patrimoine
Si vous décidez malgré tout ce que nous avons vu d’investir en startup, les fonds investis ne devraient jamais dépasser 10% à 15% de votre patrimoine.
Ne jamais investir de l’argent dont on a besoin
Comme pour tous les autres types d’investissement, il ne faudrait jamais investir de l’argent dont on a besoin. Cette règle est d’autant plus vraie en startup car vous ne pouvez pas revendre vos actions quand vous le voulez.
Investir dans le but de diversifier son patrimoine
Une bonne approche selon moi pour investir en startup c’est d’investir avec une optique de diversification. C’est à dire que vous avez déjà un patrimoine qui travaille pour vous et vous recherchez à le dynamiser davantage en allant chercher un peu de risque.
Conclusion
En conclusion, l’investissement en startups présente des risques extrêmement importants. Néanmoins en finance comme dans la vie plus on prend de risques plus les gains à la clé peuvent être importants. Aussi, n’oubliez pas de bien analyser les entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir, ainsi que la finalité de la levée de fonds et comprendre si l’ambition de rentabilité de l’entreprise est atteignable. On aurait pu aussi parler de l’analyse de l’équipe dirigeante, du secteur d’activité, de la concurrence mais ça fera peut-être l’objet d’un autre article tant il y a de choses à dire.