C’est un des éléments le plus facilement compréhensibles mais aussi, pourtant, le moins pris en compte : l’impact de l’actualité sur les marchés financiers. Dans cet article, nous faisons un point sur les actualités qui peuvent influencer les marchés et pourquoi ça nous concerne en tant qu’investisseurs long terme. Regardons de plus près les événements qui affectent les marchés financiers, les types d’événements qui ont un impact, ainsi que les stratégies pour naviguer dans ces environnements en constante évolution.
Les événements mondiaux qui impactent les marchés financiers
Crises Économiques
Les crises économiques, telles que la crise financière de 2008, ont un impact majeur sur les marchés. La faillite de grandes institutions financières, la récession et le chômage élevé sont autant de facteurs qui peuvent entraîner des perturbations financières massives. Les entreprises dans le secteur de la finance tel que les banques et les assurances sont les premières à subir la crise de plein fouet.
Événements Géopolitiques
Les conflits internationaux, les tensions commerciales, les guerres et les attentats terroristes peuvent entraîner une instabilité politique qui se répercute sur les marchés financiers. Les investisseurs sont souvent attentifs aux développements géopolitiques susceptibles d’influencer les cours des actions, des devises et des matières premières.
Décisions des Banques Centrales
Les décisions des banques centrales, telles que les taux d’intérêt, les politiques monétaires et les programmes de relance, ont un impact direct sur les marchés. Les investisseurs surveillent de près les annonces des banques centrales pour anticiper les mouvements des marchés.
Catastrophes Naturelles
Les catastrophes naturelles, comme les ouragans, les tremblements de terre ou les épidémies, peuvent entraîner des perturbations économiques et affecter les marchés, en particulier les secteurs de l’assurance, de la construction et de la santé.
L’Impact sur les Marchés Financiers
Augmentation de la volatilité
Les événements mondiaux contribuent souvent à l’augmentation de la volatilité des marchés. Les fluctuations des prix deviennent plus fréquentes et plus prononcées, ce qui peut créer des opportunités mais aussi des risques pour les investisseurs.
Baisse des valeurs
Les investisseurs réagissent aux événements mondiaux en ajustant leurs portefeuilles. Par exemple, en période d’incertitude, de nombreux investisseurs cherchent refuge dans des actifs considérés comme plus sûrs, comme l’or ou les obligations d’État. Cela a pour effet de faire baisser les indices et de créer une réaction de chaine (vente panique).
Krach boursier
La panique engendrée par l’actualité engendre comme nous avons vu dans le point précédent une baisse généralisée des indices, ce qui peut causer plus de ventes paniques qui fait davantage baisser les indices et ainsi de suite jusqu’à causer un krach. Un Krach boursier est une baisse brutale des marchés. Ca peut être un indice, comme plusieurs, mais aussi très localisé comme un seul secteur par exemple comme l’éclatement de la bulle internet dans les années 2000.
Comment s’en protéger ?
Diversification
Nous avons vu que certains krachs boursiers peuvent être cantonnés à certains secteurs seulement. C’est pourquoi il est important de diversifier les secteurs. On dénombre 11 secteurs d’activité :
- Biens de consommation
- Consommation discrétionnaire
- Communication
- Énergie
- Finance
- Industrie
- Immobilier
- Matériaux
- Santé
- Services publics
- Technologie
A noter que dans la consommation on fait la distinction entre les biens de consommation (où y on trouve: la consommation du quotidien tels que l’alimentation de tous les jours: les pâtes, le riz mais aussi le tabac et les boissons) et la consommation discrétionnaire qui sont les biens non essentiels (restauration, cinéma, équipement automobile, luxe…).
Investissement à Long Terme
Lorsque les marchés s’effondrent, les entreprises possédant de bons fondamentaux reviennent généralement toujours au prix de leur juste valeur. C’est pourquoi une vision long terme est généralement privilégiée car si l’action que vous avez achetée s’effondre vous pourrez l’acheter moins chère et profiter lorsque le prix reviendra à sa juste valeur.
En quoi ça nous concerne en tant qu’investisseurs long terme ?
Je vous ai toujours parlé de ne pas trop vous soucier des variations de marchés, si la valeur de vos actions diminue mais que les fondamentaux sont toujours bons, l’action devrait récupérer son prix initial (à moins que vous l’ayez achetée trop chère mais c’est un autre sujet). Néanmoins il y a certaines choses à comprendre :
Acheter une action moins cher
Si vos actions baissent cela vous permet d’acheter vos actions moins cher et ainsi baisser votre PRU (Prix de Revient Unitaire). Ainsi vous êtes gagnant quoi qu’il arrive si l’action monte votre capital s’apprécie et si le prix baisse vous pouvez faire une bonne affaire en achetant vos actions moins chères.
Ne pas vous laisser déstabiliser
Nombreux investisseurs se laissent submerger par le trop d’informations dans l’ambiance pesante et les informations de la presse financière et agissent parfois dans la panique en arbitrant leur portefeuille. C’est souvent en arbitrant que l’on perd le plus. Ainsi il faut être conscient qu’une actualité va impacter la valeur de cotation de l’action mais tant que les fondamentaux restent solides la valeur intrinsèque de l’action, elle, restera inchangée. Ainsi tant que vous faites confiance en votre analyse et aux fondamentaux de votre société il n’y a pas de raison d’arbitrer votre portefeuille. Si vous pensez à le faire avant d’arbitrer refaites une analyse des fondamentaux de la société afin de vérifier si elle correspond à vos exigences.
Conclusion
Les événements mondiaux ont un impact significatif sur les marchés financiers, et ils sont souvent inévitables. Cependant il est important de ne pas se laisser perturber dans sa stratégie si vous êtes investisseur long terme le meilleur moment de vendre est : jamais. Tant que la société est solide avec de bons fondamentaux un réarbitrage n’est pas nécessaire.