Investir dans les actions à dividendes fait partie de la stratégie de nombreux investisseurs à la recherche de revenus stables et de croissance à long terme. Cependant, investir dans des actions qui versent de bons dividendes ne suffit pas pour se constituer un portefeuille solide et nombreux sont les investisseurs qui s’en rendent compte bien trop tard. Dans cet article, nous examinerons en détail les stratégies et les critères qui vous aideront à identifier les meilleures actions à dividendes pour votre portefeuille. Que vous soyez un investisseur débutant ou chevronné, vous découvrirez ici les étapes à suivre pour prendre des décisions éclairées et maximiser vos rendements en dividendes.
Comprendre les Actions à Dividendes
Avant de ce lancer, il est essentiel de comprendre ce qu’est une action à dividendes et pourquoi de nombreux investisseurs se lancent dans cette stratégie. Il est à noter que nombreux d’autres investisseurs critiquent allègrement cette stratégie qui est jugé pas assez rentable. Il s’agit généralement des investisseurs ayant une stratégie d’investissement en ETF.
Qu’est-ce qu’une Action à Dividende ?
Une action à dividende est une action émise par une entreprise qui verse régulièrement une partie de ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Ces dividendes peuvent être versés trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Il s’agit généralement des sociétés ayant acquis une certaine maturité et souvent leaders dans leurs marchés ou bien ayant une notoriété indiscutable.
Il est à noter que toutes les sociétés versant des dividendes ne correspondent à cette description et verser un dividende ne constitue pas à ce seul critère un élément suffisant pour décider d’investir dans une entreprise.
Pourquoi les Actions à Dividendes sont-elles Attractives ?
Les actions à dividendes sont attrayantes pour plusieurs raisons, notamment :
- Un revenu régulier : Les dividendes offrent un flux de trésorerie régulier aux investisseurs.
- Potentiel de croissance : Certaines entreprises augmentent leurs dividendes au fil du temps.
- Stabilité : Les entreprises qui versent des dividendes ont souvent une bonne stabilité financière.
Les Critères pour Choisir les Meilleures Actions à Dividendes
Pour choisir les meilleures actions à dividendes, vous devez tenir compte de plusieurs critères importants mais non exhaustifs.
Historique des Dividendes
Examinez l’historique de versement des dividendes de l’entreprise. Les entreprises qui ont un historique de versement stable ou de croissance des dividendes sont souvent préférables. A titre personnel, j’aime privilégier les entreprises avec le plus long historique de dividendes, sans interruption même pendant les plus grandes crises mondiales et avec une augmentation du dividende d’année en année.
Ratio de Distribution des Dividendes
Le ratio de distribution du dividende, vous permet de comprendre quelle est la proportion des bénéfices d’une entreprise qui est distribuée aux actionnaires sous forme de dividendes.
Il s’exprime généralement sous forme de pourcentage. Un ratio élevé de distribution des dividendes signifie que l’entreprise verse une grande partie de ses bénéfices aux actionnaires, ce qui peut être un signe de stabilité financière et d’engagement envers les actionnaires, mais peut également entrainer des risques importants car cela peut également limiter sa capacité à investir dans la croissance ou à faire face à des situations financières difficiles. À l’inverse, un ratio de distribution des dividendes faible signifie que l’entreprise réinvestit une grande partie de ses bénéfices dans ses activités ou qu’elle conserve des liquidités pour d’autres besoins, ce qui peut être un signe de croissance future ou de préparation en cas de difficultés financières.
Le ratio sert à comprendre qu’elle est la politique de l’entreprise vis à vis de ses actionnaires mais aussi si le dividende ne la met pas en danger. Le choix du niveau de distribution des dividendes dépend de la politique de l’entreprise, de sa stratégie de croissance, de son secteur d’activité et de ses besoins en capitaux.
Rendement du Dividende
Le rendement du dividende est le montant des dividendes en pourcentage du cours de l’action. Personnellement ce n’est pour moi pas un critère de choix car le rendement d’un dividende n’est absolument pas représentatif. Le rendement peut être très bas et l’entreprise très solide car elle investi dans sa croissance ou alors le rendement peut paraitre très important suite à une chute du prix de l’action.
Fondamentaux de l’Entreprise
Le critère le plus important pour bien choisir une entreprise est bien évidemment d’analyser les fondamentaux de l’entreprise. Regardez ses états financiers, la croissance des bénéfices et sa santé financière globale.
Vous trouverez toutes ces informations sur le site de l’entreprise dans la rubrique dédiée aux investisseurs. Si vous ne savez pas lire un bilan financier, il est alors capital pour vous de vous former à l’analyse fondamentale ou de changer de stratégie d’investissement comme l’investissement en ETF bien que tous les ETF ne se valent pas non plus, évidemment.
Réussir son investissement en actions à dividendes
Après avoir analysé différentes entreprises, choisi votre poulain et procédé à l’achat de vos actions, félicitations ! Vous voilà actionnaire d’une toute nouvelle entreprise qui rejoindra/constituera votre portefeuille.
Regardons maintenant quelles sont les étapes pour réussir son investissement en actions à dividendes.
Diversification
Nous l’avons vu à diverses reprises, diversifier votre portefeuille est la clé d’un portefeuille solide. Diversifier vous permet de limiter les risques et de ne pas être trop exposé à un seul secteur ce qui dévaluera votre portefeuille en cas de crise sectorielle. Pensez donc à diversifier vos risques selon les secteurs d’activité et secteurs géographiques.
Réinvestissement des Dividendes
Reinvestir vos dividendes vous permet d’utiliser un levier extrêmement important, celui des intérêts composés. Considérez le réinvestissement des dividendes pour accroître le nombre d’actions que vous détenez, ce qui peut augmenter vos futurs paiements de dividendes.
Suivez vos actifs
Bien qu’on dise que l’investissement dans les actions à dividendes est un investissement passif, il reste néanmoins important de surveiller vos actions à dividendes afin de vous assurer qu’elles correspondent toujours à vos exigences. En cas de changement de politique il se peut alors que vous ayez besoin de procéder à réarbitrage afin de maintenir votre seuil de rentabilité.
Évaluer le Risque
Enfin il est évidemment nécéssaire que lorsque l’on touche à l’investissement quelque soit l’actif il comportera toujours des risques. Il est donc essentiel de comprendre les risques associés à l’investissement en actions à dividendes.
Risque de Rendement
Le rendement du dividende peut varier en fonction de la performance de l’entreprise. Le dividende étant généralement issu des bénéfices engendrés par la société, les entreprises en difficulté peuvent décider de réduire ou même totalement éliminer leurs dividendes.
Risque de Marché
Les actions à dividendes étant côtés, elles sont donc soumises aux variations des marchés financiers. Bien qu’il ait été démontré que les actions à dividendes sont majoritairement moins volatiles que les entreprises n’en versant pas les marchés boursiers ont toujours une influence sur la valeur des actions, ce qui peut avoir un impact sur la valeur totale de votre investissement.
Ainsi bien sur, une fois de plus, pensez à bien diversifier vos actifs et à ne pas placer tous vos oeufs dans le même panier.
Fiscalité
La fiscalité est évidemment un sujet important à prendre en considération. Si vos actions sont dans un PEA la question ne se pose pas mais si vous investissez dans les marchés étrangers ou à travers un compte titres vous paierez un impôt sur vos dividendes que vous réinvestissiez vos dividendes ou non.
Ainsi, il est important de considérer votre stratégie en prenant en compte ce paramètre.
Conclusion
Investir dans des actions à dividendes nécessite une analyse minutieuse, une compréhension des critères de sélection et une évaluation prudente des risques. Les actions à dividendes peuvent être un moyen efficace de générer un revenu régulier tout en bénéficiant du potentiel de croissance à long terme du marché boursier. En utilisant les stratégies appropriées, en diversifiant votre portefeuille et en surveillant activement vos investissements, vous pouvez maximiser vos rendements en dividendes et travailler à la construction d’une portefeuille solide.
Néanmoins, investir en actions à dividendes demande une compréhension des sociétés dans lesquelles vous investissez, de bien comprendre les risques, d’avoir une stratégie long terme bien définie et beaucoup de patience.