Dans beaucoup de mes articles ainsi que dans mon livre cassez vos chaines financières je vous ai beaucoup parlé de la diversification. Mais qu’est ce que la diversification et pourquoi est-ce si important ? C’est de ça qu’on parlera aujourd’hui.
La diversification, bien plus qu’un simple mot à la mode, est le fondement sur lequel repose la réussite financière. La diversification est la mise en pratique de l’adage que vous disaient vos grand-parents « ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier ».
Diversification dans l’Investissement : La Clef de la Réussite
La diversification est un concept fondamental de l’investissement, et pourtant, de nombreux investisseurs, sous-estiment son importance. Diversifier c’est protéger vos actifs et les mettre en sécurité. Elle devrait faire partie de toute stratégie d’investissement réfléchie, regardons pourquoi :
Comprendre la Diversification
Avant de comprendre pourquoi la diversification est importante il est important de comprendre de quoi on parle.
La diversification dans le contexte de l’investissement fait référence à la pratique consistant à répartir ses fonds entre différents types d’actifs financiers, de catégories d’investissement, ou de secteurs de l’économie afin de les protéger de la volatilité des marchés ou des crises sectorielles par exemple. Elle est cruciale pour les investisseurs pour plusieurs raisons fondamentales.
Pourquoi est-ce important pour les investisseurs ?
La principale raison pour laquelle il est important de diversifier ses actifs est la protection comme nous l’avons vu en introduction. De la même façon que si vous placez tous vos oeufs dans le même panier vous pouvez tous les casser en cas de chute du panier, il est de même pour vos actions. Si vous placez tout votre argent dans le pétrole car vous êtes convaincu que c’est l’avenir, en cas de faillite de l’entreprise pétrolière que vous avez acheté vous perdez tout votre argent.
Ainsi, diversifier vos actifs en vous créant un portefeuille solide, vous permet d’être plus serein quant à votre avenir financier. DIversifier vos investissement vous permet alors de :
Mieux gerer le risque : L’une des raisons principales pour lesquelles la diversification est importante est la gestion du risque. En investissant dans différents types d’actifs, vous réduisez votre exposition à un actif spécifique. Si un investissement subit des pertes significatives, d’autres actifs peuvent compenser ces pertes, réduisant ainsi l’impact global sur votre portefeuille.
Réduire la volatilité : Les marchés financiers sont par essence volatils. Les actions peuvent connaître des fluctuations importantes en une seule journée. La diversification permet de lisser ces fluctuations. Même si une classe d’actifs est en baisse, d’autres peuvent être stables ou en hausse, ce qui peut réduire l’amplitude des mouvements de votre portefeuille. Cela contribue à une expérience d’investissement plus stable et moins stressante.
Optimisation des Rendements : La diversification lorsqu’elle elle n’est excessive peut vous offrir la possibilité d’améliorer vos rendements. En ayant une exposition à une variété d’actifs, vous avez la possibilité de profiter des opportunités de croissance dans différents domaines. Par conséquent, même si certaines parties de votre portefeuille ne performaient pas bien, d’autres peuvent surperformer, ce qui peut augmenter vos gains à long terme.
Comment bien diversifier
Ça y est vous avez certainement compris pourquoi il est important de diversifier vos investissements et si vous avez poursuivi votre lecture vous êtes certainement intéréssé à comprendre comment faire. Regardons alors comment diversifier ses actifs.
Notez que la diversification des actifs peut comprendre de nombreuses choses et que selon le capital disponible il peut être intéressant ou non de combiner certains de ces aspects. Ainsi il est possible d’opter pour la :
- Diversification au sein des classes d’actifs (actions, obligations, matières premières, immobilier, etc.).
- Diversification géographique : Investir dans différents pays avec des monnaies et juridictions différentes
- Diversification sectorielle : Pétrole, luxe, santé, consommation courante…
Notez que plus vous êtes diversifié, plus vous diluez votre risque. Néanmoins, comme dans tout dans la vie, une diversification excessive va aussi anéantir votre rentabilité. Diversifier 1000€ en 100 lignes de 10€ n’a aucun sens, en revanche diversifier 1 000 000€ en 20 lignes serait déjà beaucoup plus sensé.
Si vous commencez, 10 lignes pourrait être un bon début. Essayez en revanche de ne pas dépasser 15 ou 20% de votre patrimoine dans un seul secteur.
Les clés pour établir un portefeuille diversifié
Créer un portefeuille diversifié est une tâche qui nécessite de la planification. Ainsi, il est nécéssaire de :
Identifier votre tolérance au risque : Avant de commencer à construire votre portefeuille, il est crucial de comprendre votre propre tolérance au risque. Posez-vous des questions sur combien de pertes vous seriez prêt à supporter sans paniquer, sur votre horizon temporel (en sachant que si vous me suivez je prime l’investissement long terme), et sur vos objectifs financiers. Votre tolérance au risque vous guidera dans le choix des classes d’actifs et des investissements appropriés.
Établir des objectifs d’investissement clairs : Définissez des objectifs financiers clairs et spécifiques. Sachez ce que vous souhaitez construire et pourquoi vous investissez, vos objectifs influenceront la structure de votre portefeuille. Vous devrez déterminer le montant d’argent nécessaire pour atteindre ces objectifs et le délai dans lequel vous souhaitez les réaliser.
Répartir votre capital entre les différentes classes d’actifs : La répartition d’actifs est l’étape clé de la diversification. Elle implique de décider combien de votre capital vous allouerez à chaque classe d’actifs. Par exemple, vous pourriez décider d’allouer 60% à des actions, 30% à des obligations et 10% à des matières premières (ce n’est qu’un exemple, en aucun cas un conseil de répartition). Cette répartition dépendra de votre tolérance au risque, de vos objectifs et des conditions du marché.
Il y a notamment une règle inventé par un économiste dont je n’ai plus le nom qui est d’investir l’équivalent de son âge en obligations. Ainsi par exemple si vous avez 30 ans vous devriez avoir 70% en actions et 30% en obligations. A titre personnel, je ne suis pas du tout cette régle et je ne suis d’ailleurs pas très fan de celle-ci. La raison est simple, elle revient à dire que plus vous avancez en âge plus vous vous devriez désinvestir des actions afin de le mettre en obligations. De ce fait elle va à l’encontre de ma vision long-terme qui est de n’investir que dans des actions que j’aimerais garder à vie même si elles baissent pendant 10 ou 20 ans.
Les Avantages Psychologiques de la Diversification
Néanmoins vous pourriez être tentés d’adopter une telle diversification pour la tranquillité qu’elle procure et tel est l’objectif de la diversification : vous rassurer. La bonne diversification est celle qui vous permet de dormir la nuit et maintenir votre investissement sur du très long terme. Rien ne sert d’investir à 100% en actions si vous ne dormez pas de la nuit. La diversification n’est pas seulement une question de mathématiques, c’est aussi une question de psychologie.
Une bonne diversification vous permet alors de :
Éviter la panique : L’un des avantages psychologiques majeurs de la diversification est qu’elle vous aide à éviter la panique en période de crise. Lorsque vous avez un portefeuille solide et bien diversifié, vous savez que des investissements plus stables peuvent compenser les pertes potentielles dans d’autres domaines. Cela vous donne la confiance nécessaire pour résister aux émotions négatives et aux réactions impulsives, vous aidant ainsi à prendre des décisions financières plus éclairées.
Réduire l’anxiété : La diversification, si elle bien faite peut réduire l’anxiété liée à l’investissement. Savoir que vous avez un portefeuille qui a été conçu pour minimiser les risques peut vous apaiser, vous permettant ainsi de mieux dormir la nuit. Vous êtes moins susceptible de vous inquiéter constamment de la performance de vos investissements.
Gérer l’anxiété en période de crise : Lorsque les marchés sont agités et que des crises économiques surviennent, un portefeuille diversifié peut servir de bouclier psychologique. Vous avez la certitude que même en période de crise, une partie de votre portefeuille reste stable. Cela peut vous aider à gérer l’anxiété et à maintenir un sentiment de contrôle sur votre situation financière.
Investir à long terme : Les avantages psychologiques de la diversification soutiennent la longévité de l’investissement. Les investisseurs qui parviennent à gérer leur stress et leurs émotions en période de crise sont plus enclins à maintenir leurs placements à long terme, ce qui est souvent essentiel pour atteindre des objectifs financiers importants.
Conclusion
Nous avons vu énormément de choses dans cet article. La diversification permet de protéger votre capital et de diluer vos risques afin de ne pas surexposer votre patrimoine. Elle permet aussi de vous apaiser et vous rassurer car vous savez que si votre portefeuille est bien diversifié vos risques sont moindres (bien que toujours existants, il ne faut pas se leurrer). Vous pouvez ainsi être plus susceptible de maintenir vos investissement sur du plus long terme et ainsi atteindre plus facilement vos objectifs financiers. La bonne diversification est alors celle-ci : celle qui réduit vos risques et qui vous permet de dormir la nuit sans céder à la panique et vous permet de rester investi sur le long terme.